Кризисная ситуация, назревавшая к началу 1990-х годов в стране, существенно отразилась на отрасли.
Структура машиностроения отличается крайней утяжеленностью с высокой степенью милитаризации. Снижалась обновляемость изделий, износ основных фондов достиг 50%. Отличались высокий уровень концентрации и моно-полизации производства, избыточная, неэффективная производственная активность лишь около ¼ новых технологий соответствовала мировому уровню.
Предприятия прекращают производить сложные изделия, требующие глубокой кооперации, и переходят к выпуску непрофильной, но имеющей спрос дешевой и простой продукции.
Серьезным недостатком отечественного машиностроения является удельный вес морально устаревшей продукции, не отвечающей требованию сегодняшнего дня. Это произошло от недееспособности отечественных конструкторско-технологических кадров и самого машиностроения. Ведь 70 лет машиностроительной продукции России всегда только распределялось среди потребителей ее, а не продавалась, как это наиболее естественно. Рынок является окончательным и непререкаемым мерилом качеств и необходимых объемов выпускаемой машиностроительной продукции.
Безнадежно устарела материально-техническая база отрасли: к началу 90-х годов средний срок службы оборудования в машиностроении составлял 26 лет. В основном оборудование в российском машиностроении заменялось на новое лишь по истечении срока его полного физического износа.